ETHUSDT 執行與風控日報

核心結論：結構偏空、強度強。4H 價格仍在均線下方，反向信號是重新站穩 1877.8–1888.2；今日別追單，要做的是降參與、等收線確認。

今日事件窗口：UTC+8 16:00、20:00、24:00 的 4H 收線前後各 15 分鐘。窗口前減少一半參與、不增加曝險；若價差或滑點擴大，窗口後仍未恢復就停機。

正費率上升、OI 回落、基差微負，價格偏弱與持倉退潮並存。追單容易碰到反抽與滑點；止損需容納約 20.6 的 4H 波動尺度；OI 與基差未同步改善前，不因單根反彈加碼。

關鍵位僅作風控觸發點：1820.6 失守後減倉、停機並等收線；1874.4 未收復前保持觀望；4H 重新站穩 1877.8–1888.2 後，原偏空判斷失效，先等再次確認。

入場條件：避開事件窗，4H 收線確認、價差正常、風險額已鎖定。
持倉條件：執行論點未失效，波動與滑點仍在預設範圍。
失效條件：4H 重新站穩 1877.8–1888.2，取消原偏空假設。
減倉條件：觸及風控位、接近事件窗，或單根 4H 振幅超過 41.3。

停機條件：日內虧損觸及上限；連續兩次止損；單根 4H 振幅超過 41.3；滑點或價差連續兩次超標；行情、帳戶或委託回報異常；連續兩次違反流程；事件窗內流動性突降。任一觸發即停機；風險額未定、價差異常或收線未確認，一律不交易。

資源入口：資源總表；首次建立規則先看新手入口與風險清單。

復盤糾偏：上一份偏空判斷與近 24 小時下跌一致，1847.3 失守觸發有效；偏差在區間覆蓋不足，低點延伸至 1820.6，後續改用 4H 收線與 ATR 共同校準。

免責聲明：本文只用於執行與風險管理記錄，不構成投資建議；衍生品波動與槓桿風險高，決策及損失由使用者自行承擔。