BTCUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-11-02

結構偏空、強度強（4H低於EMA20與EMA60，ADX 54.16）；但24h上漲0.42%、MACD柱轉正，若4H收復78172.9，偏空判讀降級。今日不追反彈或破位，先等風控開關確認。

今日事件時點未提供可核實鐘點；時間未確認前不新增風險。確認公告時間後，前30分鐘降低參與，前後各30分鐘停止新增曝險，待波動與點差回穩再重新評估。

費率正但持平於0.010%，OI回落，基差為-34（-0.04%）；這些訊號不支持追單。ATR 467.27且趨勢強，止損過近易被波動觸發；加倉須先確認結構，並留在既定風險額度內。

77561.9支撐、78488.8阻力，78172.9與79454.1均線僅作風控觸發點：4H失守低點則停機等確認；收復EMA20先觀望；收復EMA60則重評偏空條件。區間內觸碰不視為突破。

入場條件：風控位附近出現4H收盤確認，且事件窗口已解除。
持倉條件：原結構仍成立，波動與預設風險額度均可控。
失效條件：4H收盤反向越過對應風控位，或衍生品訊號明顯反轉。
減倉條件：波動擴大、基差走闊或原有結構開始失效。

停機條件：事件時間未確認；4H收盤越過區間高低且波幅擴張；行情、倉位或委託資料不同步；基差較-34明顯走闊；費率或OI突變；觸及預設日損上限；執行狀態無法核實。任一發生即停止新增曝險並核對狀態。不交易條件：處於事件窗口、訊號互相矛盾，或無法界定可接受風險時，保持觀望。

操作前核對資源總表與風險清單。

復盤糾偏：前次震盪框架未描述過去24h上漲0.42%；短線上漲與4H均線下行並存，週期背離是偏差來源，本次將MACD柱轉正列為反向訊號。

本文僅作執行與風控記錄，不構成投資建議；永續合約波動與槓桿風險高，請自行評估承受能力。