ETHUSDT 永續合約｜執行與風控日報 2026-03-06

核心結論：結構偏多、強度強（價仍在 EMA20/EMA60 上）；別做追價，要做只在回踩站回 EMA20 後才恢復參與；反向：跌破 EMA20 且 OI 續降、基差貼水擴大就停機觀望。

事件窗口（UTC+8）：08:00／16:00／00:00 費率結算；結算前 15 分鐘不開新倉、只降風險，結算後等點差恢復再動；反向：若 15m 單根>1.2% 或滑點放大，直接停機。

成本/衍生品訊號：費率 -0.001% 低位持平；但 OI 回落、基差 -0.05%＝增量不足。含義：別追單，止損別貼太近；加碼僅在 OI 回升且基差回到 0 附近才考慮，否則小倉快撤。

關鍵位（支撐/阻力，僅作風控觸發點）：上方 2163、2199，觸及急拉急回就減倉或停機。下方 2054 跌破且收不回先觀望；再下 2011（EMA60）失守→停機，等重新站回再評估。

入場條件：價在 EMA20 上方且波動收斂，才允許參與（小倉）。
持倉條件：OI 不再下探、基差不擴大貼水；否則縮短持倉。
失效條件：跌破 2054 或 EMA20 且回抽收不回，視為失效先退。
減倉條件：觸及 2163/2199 出現急拉急回，或結算前 15 分鐘一律降風險。

停機條件：

• 連續兩次止損或回撤觸及預設上限。
• 5m 兩根放量急拉急回（盤面失真）。
• 點差/滑點明顯惡化，或下單撤單延遲。
• 結算前後波動異常且無法判讀。
• 跌破 2011（EMA60）並 30m 收不回。
• 不交易條件：價格夾在 2060–2089 來回拉扯、量能縮到看不懂。

資源入口：開機前先對照 風險清單；需要流程就走 新手入口。

復盤糾偏：上一份偏多但過去 24h 走弱，核心拖累仍是 OI 續降＋基差貼水，延續性不足；下次同樣訊號先降頻，不用主觀硬扛。

免責聲明：本文為執行與風控筆記，僅供學習與自我紀律，不構成任何投資建議；請自行承擔全部風險。