ETHUSDT 永續合約執行與風控日報｜先控風險再談參與

整體置信度：偏多 + 强度强。當前仍在上行結構，但先做風控再談參與；今天最重要是別追單，要做的是只在確認後小倉位介入。
反向信號：5分鐘連續實體跌回1960.2-1960.4下方且收不回。

事件窗口看三段：09:00-10:00、15:30-16:30、20:30-22:00（UTC+8）。窗口前15分鐘把參與降到平時一半，窗口內不加風險，窗口後等15分鐘再恢復；若點差擴大或滑點超標，直接停機且不交易。

費率維持負值且更負、OI續增、基差近零略負，配合高波動，代表追單後回撤與反抽都快。追單風險上升時先縮風險敞口，止損要防連續掃單，加倉只在波動回落與深度正常時考慮；反向信號是費率急轉正且OI再拉升，擁擠風險升高。

關鍵位僅作風控觸發點：2054.7、2089.0、1960.2、1905.9。任一位被5分鐘實體穿越且收不回，先減倉或觀望；收回後再等二次確認。
反向信號：2089.0上方若出現放量假突破，停止追價。

入場條件：只在事件窗口外、點差正常、觸發位收回後再評估參與。
持倉條件：風險額固定，未確認不加倉，波動放大先降風險。
失效條件：關鍵位失守且兩次收不回，或費率與OI同向急變。
減倉條件：單筆浮虧達上限，或30分鐘內兩次反向掃動。

停機條件：

1. 連續兩筆滑點超過預設上限。
2. 下單回報延遲、撤單失敗或連線異常。
3. 5分鐘內兩次假突破關鍵位。
4. 30分鐘波動明顯超出日內常態且來回反轉。
5. OI短時急增但價格無延續。
6. 事件窗口前後流動性未恢復。
7. 當日達最大回撤或連續兩次止損。
   不交易條件：無法盯盤、網路不穩、狀態不佳時不開新倉。

先看風險清單再決定是否參與，流程可在新手入口快速核對。
常用模板在資源總表集中管理。

復盤糾偏：上一版把震盪權重放高，對上行延續反應偏慢；這次把趨勢強度與倉位擁擠訊號提前到停機層，先過風控再談參與。

本文僅用於ETHUSDT永續合約的執行與風控紀錄，不構成投資建議；任何決策請自行承擔風險與盈虧。