ETHUSDT 執行與風控日報 2026-05-25

核心結論：ETHUSDT 先按震盪偏空、強度中處理。今天別追跌殺入，也別在急拉後補倉；要做的是先控成本、等確認、把停機線放前面。反向信號是重新站回短均並穩住，偏空結構才算被削弱。

事件窗口：今日 UTC+8 盤中急波動時段與美盤開盤前後，先降參與。窗口前縮小倉位、取消情緒單；窗口中若滑點放大或連續掃損，直接停機；窗口後等一根 4H 收回結構再恢復觀察。

成本與衍生品信號：費率下降但仍偏正，OI 小幅增加，基差轉負，ATR 不低。意思是追單成本不高但擁擠度還在，止損容易被影線打掉，加倉只看確認，不看情緒；若費率再升、價格不跟，視為反向風險。

關鍵位僅作風控觸發點：2061 附近是下方觸發區，跌破且收不回，減倉或停機觀望；2131 附近是上方觸發區，衝高不站穩，不追，等回踩確認；2145 上方才算結構修復觀察區。

入場條件：只在回到短均附近並有收盤確認後評估。
持倉條件：價格不再刷新低點，且成本沒有惡化。
失效條件：跌破 2061 後 4H 收不回，或急拉後再度跌回短均下方。
減倉條件：接近 2131 未站穩、滑點放大、或費率走高但價格無延續。

停機條件：一，連續兩次止損或同方向連續犯錯；二，事件窗口內價差與滑點明顯放大；三，4H 跌破 2061 且收不回；四，衝上 2131 後快速回落，追單全部暫停；五，費率升高但價格不跟，停止加倉；六，ATR 放大但方向不清，只觀望；七，情緒想補回虧損時，直接停機。

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復盤糾偏：上一份按震盪偏多處理，但過去 24 小時走低，屬於偏差。主要問題是短均未守住，急拉後沒有延續，所以今天把重點改成成本、防追單與停機。

本文只做執行與風控記錄，不構成投資建議；合約波動高，請自行評估風險並對結果負責。