ETHUSDT 永續合約執行與風控日報

2026-02-16（UTC+8）結構偏空＋強度強。今天最重要：別在急跌後追單；只在條件齊全時小參與，先守風控。若4H站回EMA20且ADX走弱，偏空判讀失效。

事件窗口看08:00、16:00、21:30、00:00。窗口前後各15分鐘降為觀察倉；窗口後仍無一致訊號就停機。若單根放量長影或點差突擴，直接不交易。

費率轉負、OI小降、基差微負，偏向去槓桿。ATR高且ADX強，追單容易吃波動擴張；止損過近易被掃，加倉只在波動收斂後評估。若OI回升且基差轉正擴大，視為反向信號。

關鍵位僅作風控觸發點：2023、2077為上方壓力，未收回前觀望；1927為下方防守，失守且15分鐘未回收先減倉或停機。若重回2023並守住，才放寬一級風控。

入場條件：僅在事件窗外、點差正常、波動收斂且訊號一致時參與。
持倉條件：風險額固定，條件不續就不續抱。
失效條件：關鍵位被反向有效突破且兩根K未收回。
減倉條件：浮虧接近日內上限或波動二次放大。

停機條件：

1. 連續兩次觸發失效。
2. 30分鐘內兩次滑點異常。
3. 點差持續高於常態。
4. 事件窗後訊號互相打架。
5. 交易端延遲影響執行。
6. 日內回撤達上限。
   不交易條件：事件窗前後15分鐘、關鍵位首次觸發當下、或情緒性連續下殺時。

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復盤糾偏：上一份按震盪處理，實際是單邊下行；偏差在於對趨勢強度升高反應慢。這次把「站回EMA20」作為放寬風控前提。

本文僅為ETHUSDT永續合約的執行與風控框架，不構成投資建議或收益承諾，請自評風險並自負盈虧。