BTCUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-03-04）

目前結構偏多、強度弱；反向信號是 1H 收回 EMA20 下方且量能放大。今天先別追價，先做條件確認與風險上限管理。

事件窗口看 09:00、15:00、20:30（UTC+8）。窗口前 30 分鐘把參與降到常態一半，窗口後 15 分鐘若方向不一致或波動突增，直接停機 30 分鐘。

費率 0.001% 持平、OI 小降、基差 -0.03% 小幅貼水，顯示槓桿不擁擠但延續性一般，追單更容易遇回撤。止損要留 ATR 波動空間，未見 OI 回升前不做加碼；反向信號是 OI 續降且貼水擴大。

68189、70100、66557–66220 僅作風控觸發點。觸及 70100 但不續量先減倉；跌破 68189 且 1H 不回收轉觀望；失守 66557–66220 停新倉，等重新站回再確認。

入場條件：僅在 1H 站穩 EMA20 且波動收斂時，才恢復低參與。
持倉條件：價格維持 EMA20 上方、OI 不再下滑、基差不擴大貼水。
失效條件：1H 跌破 68189 且兩根內無回收，或基差惡化至明顯貼水。
減倉條件：觸及 70100 不續量，或單筆浮動超出預設風險即降倉。

停機條件：

1. 連續兩筆觸發失效條件。
2. 1H 長上影或長下影連續兩根。
3. 點差或滑點明顯高於平日。
4. 交易系統或報價延遲超過 3 分鐘。
5. OI 續降同時波動放大。
6. 基差貼水擴至 -0.10% 以下。
7. 事件窗口後 15 分鐘仍無一致方向，當日不交易。

先用風險清單做盤前勾選，再看資源總表；需要流程範本可走新手入口。

復盤糾偏：上一版偏震盪，這 24h 實際偏弱下行，方向判讀慢半拍。後續把「跌破後 1H 回收失敗」提前為第一停機開關。

本日內容僅供執行流程與風險管理討論，不構成投資建議，亦不承諾任何結果；請依自身紀律與風險承受度決策。