BTCUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-13）

目前結構偏空、強度弱；價格仍在4H均線下方且動能偏負，但趨勢延續力不強。今天先別追單，先做風險開關；若連續收回 68270 上方，判讀先降級為震盪。

事件窗口看 08:00、16:00、20:30、00:00（UTC+8）。窗口前 15 分鐘把參與降到常態一半，窗口後先看 15 分鐘；若點差不收斂或波動擴大，直接停機 30 分鐘，不做首波。

費率由正轉負至 -0.002%、OI 回落、基差小幅負值，代表追價槓桿降溫但下方仍有擠壓風險。ATR 偏高且 ADX 偏低時，追單更容易吃滑點；止損要按結構，不按情緒，加倉只在回測確認後；若費率與基差同步回正，追單風險才算下降。

關鍵位僅作風控觸發點：68270／68850／70450 為上方壓力，未站穩前以減倉或觀望；65720 為下方失效，跌破且未快速收回先停機；65081 再失守只做風險收縮，不做對抗。

入場條件：僅在波動收斂後出現二次確認再參與，無確認不交易。
持倉條件：倉位大小與波動綁定，OI 續降或量能斷層即降風險。
失效條件：跌破 65720 且 15 分鐘兩根未收回，或點差異常放大。
減倉條件：觸及上方壓力不過、費率再轉弱、單筆波動急拉急殺。

停機條件：

1. 連續兩筆滑點超出預設。
2. 30 分鐘內連續兩次被動止損。
3. 報價延遲或下單回報異常。
4. 點差突然擴大到平時兩倍以上。
5. OI 短時急升但價格反向抽動。
6. 窗口前後 5 分鐘出現無量長針。
7. 自身執行偏離規則一次以上。

先看資源總表對齊工具，再走新手入口與風險清單做開盤前檢查。

復盤糾偏：上一版偏震盪，實際 24h 走弱下跌，顯示對弱趨勢下破風險估計不足。今天把「失守即停機」前置，並提高事件窗口的不交易權重。

以上內容僅用於執行與風控紀律，不構成任何投資建議；請依自身風險承受能力決策。