BTCUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-25）

今日結構偏空、強度強。先做風險收縮，不做逆勢追價；只有波動收斂且關鍵位重獲確認才恢復小倉位參與。若連續收回 EMA20 並伴隨 OI 回升，偏空強度降級為中性。

事件窗口看 08:00、16:00、00:00（資金費率切換前後 15 分鐘）。窗口前把參與降到常態 30% 以下並撤掉追價掛單；窗口後先觀察 2 根 5m K，若仍出現急拉急砸與滑點放大，直接停機。

費率接近中性、OI 下滑、基差小幅倒掛，代表追價動能不足且倉位在出清。ATR 偏高時，追單容易買在擴散、止損容易被噪音掃到；加倉只在波動回落且成交連續時考慮。反向信號是 OI 回升且基差轉正並連續維持。

關鍵位僅作風控觸發點：上方 65720/67490/67770/68270/68850，下方 63860/62400。未站回 65720 以前以觀望或減倉為主；跌破 63860 且 15 分鐘內不收回即停機，若快速收回僅恢復監看。

入場條件：僅在 5m 波動收斂、點差正常、且關鍵位二次確認後，開啟小風險參與。
持倉條件：持倉期間 OI 不連續下滑、基差不再擴大倒掛；任一惡化先降槓桿。
失效條件：連續假突破且收盤重新偏離確認位，當前執行計畫立即失效。
減倉條件：事件窗口前 15 分鐘、滑點異常、或單筆風險逼近日內上限時，先減後看。

停機條件：

1. 連續兩筆執行滑點超過預設上限；
2. 5m 內異常長針並伴隨點差急擴；
3. 跌破 63860 後 15 分鐘內無法收回；
4. 代理、網路或回報延遲超出可控範圍；
5. 單日累計回撤觸及上限；
6. 出現情緒化補倉或臨時改規則衝動；
7. 結構未確認且波動失序時，當日不交易。

先看 資源總表 與 新手入口 對齊流程。
開倉前先走 風險清單，未通過即分流到觀望。

復盤糾偏：上一版偏震盪，實際走出下行，方向判讀有偏差；但上方無確認先減倉、跌破 63860 停機的風控觸發有效。後續把「EMA 下方且 ADX 高」提高為優先停手機制。

本內容僅用於執行與風險管理紀錄，不構成任何投資建議；是否參與請依自身風險承受能力獨立判斷。