BTCUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-03-03

4H 結構偏多、強度強，但只在站穩 EMA20 且動能未鈍化時成立；若收回 EMA20 下方並出現動能連續轉弱，偏多判定失效。
今天重點：別追單，要先降曝險，等確認K。

事件窗口看 08:00、16:00、20:30（UTC+8）三段流動性切換。
窗口前 15 分鐘將參與降到半倉以下，窗口後 30 分鐘若點差或滑點未回復就停機，該時段列為不交易。

費率仍負、OI 續增、基差小幅貼水且 ATR 偏高，代表擠壓與回撤風險並存。
這種組合下追單成本高、止損過近易被掃、加倉只在波動回落後；若 OI 增而價格不再創高，視為轉弱警報。

關鍵位僅作風控觸發點：68189 與 70100 觸及後若放量不續，先減倉等確認；66220–66557 跌破且 1H 無回收，轉觀望。
65011 與前日低點區失守，當日停機，不再新增風險曝險。

入場條件：僅在事件窗外、波動收斂且重回觸發位上方，才評估小倉位。
持倉條件：4H 守 EMA20、基差不擴大貼水、OI 增幅放緩，至少滿足兩項。
失效條件：4H 收 EMA20 下方且動能連兩根走弱，或跌破 66220 後無回收。
減倉條件：觸及 68189/70100 出現長上影或量價背離，先降槓桿。

停機條件：

1. 連續兩筆滑點超過預設上限。
2. 事件窗後 30 分鐘點差仍明顯擴大。
3. 關鍵位被擊穿後 1H 仍無回收。
4. 下單延遲或回報異常。
5. 單日已連續出現兩次失效條件。
6. 出現報復性操作或臨時改規則。

先用風險清單核對開關，再到資源總表找對應情境；流程不熟先看新手入口。

復盤糾偏：前一版偏震盪、實際走上行，方向判讀偏慢；關鍵位觸發後的風控動作基本有效。
後續把「高趨勢強度＋均線同向」列為優先條件，先做風險縮放再談參與。

本內容僅供執行與風控紀錄，不構成任何投資建議；請依自身規則決策並自行承擔交易風險。