BTCUSDT 永續合約執行與風控日報｜偏空中強度（2026-02-11）

結構偏空、強度中；未見關鍵位連續收回前，反彈先當回抽處理。
今天先記一句：別追單，要做的是先降參與、先保成本；若後續連續站回關鍵位，再把偏空降級為震盪。

今日事件窗口看 09:00、16:00、21:30（UTC+8）。
窗口前30分鐘新倉降到平時一半，窗口後先等15分鐘觀察點差與滑點；若波動異常放大，直接停機30分鐘，不交易。

費率回到微正、OI小降、基差仍貼水，代表槓桿追價意願不強，追單容易遇到反覆。
ATR偏大，止損太近易被掃、太遠又放大單筆風險；加倉要更慢，先看成本是否恢復正常。反向信號是OI回升且貼水收斂，才可放寬。

關鍵位僅作風控觸發點：70450 未穩住前以防守優先；71700-72300 若放量受阻先減倉；68850 失守轉觀望；68270 再破暫停主動交易。
若4H連續站回 70450 上方，才取消當前下行警報。

入場條件：點差與滑點回到常態，且觸發位出現二次確認才評估參與。
持倉條件：總風險暴露在預算內，未出現連續逆向波與成本惡化。
失效條件：觸發位被反向收回並放量，或連續兩根K否定原判讀。
減倉條件：接近阻力觸發區、波動急擴、費率與基差同時不利時先降風險。

停機條件：

1. 連續2筆出現計畫外滑點。
2. 15分鐘內兩次觸發失效條件。
3. 點差異常擴大且5分鐘未恢復。
4. 單根15分鐘振幅異常並反向吞沒。
5. 下單或回報延遲，成交狀態不清。
6. 出現情緒化補單或臨場改規則。
7. 事件窗口前後規則互相衝突，當日改不交易。

先看資源總表對照流程，再用風險清單做開盤前檢查；新同學走新手入口。

復盤糾偏：上一份偏震盪，這24h實際走弱下行，屬部分命中。
偏差主因是關鍵位未收回仍反覆回落；後續同型盤先執行「降參與、晚確認」。

免責聲明：本文僅作執行與風控紀錄，不構成投資建議或收益承諾，請自行承擔風險。